Situé à la place d'Ahmed Maher à Bab Al Khalq, l'idée du projet vit Ie jour, lorsque le gouvernement s'occupa de rassembler les pièces précieuses des bâtiments antiques et des mosquées et les exposa dans un petit musée construit à cet effet dans la nef de la mosquée d'AI Hakim Bi Amr Ellah surnommée "maison des antiquités arabes".
En 1903, ils furent transfèrés au musée actuel après sa construction, et rebaptisé "Musée de I'art islamique". Il renferme à présent les antiquités islamiques les plus précieuses et les plus rares du monde.
L'idée de construction de Musée d' Art islamique en 1869, précéda la création du Comité des antiquités arabes. Au début, la collection des antiquités islamiques se trouvait dans la cour de la mosquée d'Al-Hakim.
Toutefois, lorsque cette dernière devint trop bondée, la collection dut être transférée dans les locaux de la rue Port Saïd (ancienne Al Khalig Al Misry), sur la place Ahmad Maher. Alors que la partie est des locaux était connue sous le nom de la « Maison des antiquités arabes », la partie ouest portait le nom de la « Bibliothèque du sultan ».
Faisant face au Caire historique, ce musée possède deux entrées: une sur le côté sud-est. Un superbe jardin avec fontaine menait à la première entrée.
L'entrée située sur la rue Port Saïd a une superbe façade dont les décorations furent inspirés par l'architecture islamique datant de plusieurs périodes. Ce musée est un bâtiment de deux étages dont le premier comprend les salles d'exposition et le deuxième les réserves générales. Le sous-sol contient une réserve utilisée par le département de restauration.
Ce musée est considéré comme l'un des plus importants du monde en raison de son exceptionnelle collection de bois rares, de plâtres, de textiles ainsi que d'objets métalliques, en céramique, en verre et en cristal datant de toutes les périodes et provenant de l'ensemble du monde islamique.
Abritant plus de 102000 vestiges, ce musée supervisedes fouilles archéologiques dans la région de Fustat. Il a organisé d'autre grand nombre d'expositions nationales et internationales.